El ministerio de Economía busca renovar vencimientos y captar financiamiento con un menú de instrumentos en pesos y moneda extranjera.

El gobierno afronta este viernes una licitación decisiva en la que intentará renovar vencimientos por aproximadamente $8 billones, en un contexto financiero exigente y con la mirada del mercado puesta en la capacidad de captar fondos.

Como parte de la estrategia, el ministerio de Economía anunció la emisión de un nuevo bono en dólares, que será utilizado para afrontar compromisos de deuda previstos para mitad de año. La operación se complementa con una oferta variada de instrumentos en pesos y atados al tipo de cambio.

El nuevo título en moneda extranjera tendrá vencimiento en octubre de 2028 y replicará las condiciones del bono AO27. Se prevé una colocación inicial de US$150 millones, con la posibilidad de ampliar otros US$100 millones por licitación, un cupón del 6% nominal anual y un tope total de hasta US$2.000 millones.

Tanto este bono como el AO27 apuntan a cubrir vencimientos que, en conjunto, alcanzan los US$4.500 millones hacia mediados de año. El resultado de la colocación será seguido de cerca como una señal sobre la confianza de los inversores.

Analistas del mercado advierten que la evolución del riesgo país está condicionada por la cautela de los inversores externos, que aguardan una mayor participación del capital local antes de incrementar su exposición.

En este escenario, un resultado favorable podría generar un efecto positivo en cadena, mientras que una licitación débil podría complicar el panorama financiero. El menú incluye letras capitalizables en pesos, bonos ajustados por CER, instrumentos a tasa variable y títulos vinculados al dólar, además de las reaperturas y nuevas emisiones en moneda extranjera.