La Secretaría de Finanzas realizará la última licitación de febrero con el objetivo de renovar vencimientos en pesos y captar divisas para afrontar compromisos externos.

La Secretaría de Finanzas de Argentina saldrá al mercado este miércoles para refinanciar vencimientos por alrededor de $7,2 billones, en lo que será la segunda y última licitación del mes. El foco estará puesto en el nivel de renovación de los compromisos en pesos y en la colocación de un nuevo bono en dólares con el que se buscará captar hasta US$2.000 millones.

En la primera subasta de febrero, el área dependiente del ministerio de Economía adjudicó $9,02 billones, con un rollover superior al 123%. Ahora, el menú incluirá letras y bonos ajustables por CER, entre ellos una nueva LECER con vencimiento en mayo de 2026 y reaperturas con plazos hasta noviembre de ese año, además de títulos cero cupón con vencimientos en 2027 y 2028.

En el tramo dólar linked se ofrecerán dos bonos cero cupón con vencimientos en junio de 2027 y junio de 2028, que se suscribirán en pesos al tipo de cambio de referencia establecido por el Banco Central de la República Argentina mediante la Comunicación “A” 3500 del día hábil previo a la licitación.

La novedad será el lanzamiento del bono en dólares AL27, con tasa nominal anual del 6% y pago mensual de intereses, que vencerá en octubre de 2027. El instrumento se podrá suscribir únicamente en moneda estadounidense y estará regido por ley argentina. En una primera ronda se subastarán US$150 millones y luego habrá una instancia adicional ampliable por US$100 millones al mismo precio de corte.

Los dólares que se obtengan se destinarán al pago de vencimientos previstos para julio por unos US$4.500 millones. Desde el punto de vista financiero, la colocación permitirá reducir la necesidad de emisión de pesos para la compra de divisas y evitar posteriores operaciones de esterilización, en un contexto en el que el Tesoro venía absorbiendo más pesos de los necesarios en las últimas licitaciones.